Накопительная пенсионная система: перспективы и риски

Какова пенсионная система в Кыргызстане? Какая пенсионная система лучше подходит для нас? Какие преимущества принесет переход от солидарной к накопительной системе пенсионного обеспечения в Кыргызстане? На эти и другие вопросы о перспективе развития пенсионного страхования в Кыргызстане в интервью Precedentinfo ответил финансист Бакыт Сатыбеков, один из идеологов «пенсионной» реформы в нашей стране.

Напомним, что существуют две модели пенсионных систем: солидарно-распределительная и условно-накопительная. Солидарно-распределительная, которая действует в Кыргызстане, исходит из принципа солидарности поколений, то есть при этой системе молодое поколение содержит пожилых пенсионеров. Условно-накопительная система не предусматривает траты на текущие выплаты пенсионерам, а накапливается на личном счету работника, может инвестироваться и приносить доход. Такую систему ввел Казахстан в 1998 году.

На данный момент, размер социальных отчислений составляет 27,25%, из которых 17,25% работодатель отчисляет в Социальный пенсионный Фонд, куда входят 15% отчислений в пенсионный фонд, 2% — в Фонд обязательного медицинского страхования, 0,25% — в Фонд оздоровления трудящихся. Остальные 10% выплачиваются работником, где 8% идут в Соцфонд, а 2% — в Государственный накопительный пенсионный фонд, созданный в 2010 году.

На сегодня, пенсия в Кыргызстане состоит из трех частей: базовой, которая выплачивается правительством страны, первой и второй страховой, которые выплачиваются работниками, делающими социальные отчисления.

— Чем привлекательна накопительная система отчисления социальных выплат?

— При накопительной системе пенсионного обеспечения, человек сам принимает решение откладывать себе на пенсию из собственных сбережений или нет. Так, человек может самостоятельно повлиять на размер его накопительный части пенсии, обратившись в частный пенсионный фонд, где ему предложат удобный для него пенсионный план. Я ратую за такую пенсионную систему, потому что деньги вкладчика не будут уходить на пенсии, а будут инвестироваться на развитие экономики. Они могут перетечь в банковские сектора, в другие сектора экономики через рынки капиталов и перераспределяться на нужды секторов экономики.

— Каковы перспективы развития неправительственных пенсионных фондов (НПФ) в Кыргызстане, когда существует обязательное пенсионное страхование?

— Перспектив развития НПФ в Кыргызстане пока нет. Пока не будут внесены законодательные изменения, которые дадут возможность гражданам самим выбирать, куда делать социальные отчисления и пока не появятся дополнительные стимулы вкладов в НПФ, таких как освобождение от подоходного налога, как это сделали в Казахстане, то будущее НПФ в Кыргызстане мне видится неясным.

— В Кыргызстане действует единственный НПФ. Говорит ли это нам о чем-нибудь и можно ли доверять частным пенсионным фондам?

— Вопрос не в доверии или в недоверии, а в том, есть ли у них, обусловленные законом, обязательство делать пенсионные начисления. Если закон не будет обязывать гражданина делать обязательные пенсионные отчисления, тогда какая разница для гражданина положить деньги в банк или в правительственный, неправительственный пенсионный фонд? Разницы нет. Это дело собственных сбережений. Остается право выбора: частный или государственный фонд.

— Как работает НПФ?

— Через 10-15 лет с момента, когда начались отчисления в НПФ, гражданин может снять деньги, возможно с процентами. Но в отличие от банка, НПФ по законодательству не может гарантировать доход, потому что НПФ – это некоммерческая форма организации. НПФ по своей форме является некоммерческой организацией и по законодательству фонд обязан нанимать управляющую компанию для управления активами фонда. Управление активами – это лицензированный вид деятельности. Так как подобного рода операции запрещены НПФ, он нанимает управляющую компанию и согласовывает с ней инвестиционные декларации. Он инвестирует на рынке ценных бумаг, и доход НПФ от этого может колебаться.

Инвестиционная декларация – это такой документ, в котором оговариваются условия, куда могут вкладываться инвестиции. Например, 10% инвестиций фонда могут быть вложены в строящуюся недвижимость, 20% – в государственно-казначейские векселя, 20% – как вклады на депозитные счета в банках. Также, НПФ путем дискуссий с управляющей компаний вырабатывает пенсионный план для гражданина, который выбирает стратегию и тип инвестиционной декларации. Исходя из этого, управляющая компания получает поручение и начинает инвестировать.

— Вы бы сами хотели вложиться в НПФ?

— Нет, потому что закон меня не обязывает отчислять в частные пенсионные фонды. Я могу распределить собственные сбережения лучше, чем отдавать правительственному или неправительственному пенсионному фонду, потому что сбережения – это та часть, которую я могу либо сейчас потратить, либо в будущем. Если я хочу обеспечить себе безбедное будущее, я буду сейчас инвестировать в такие инструменты, которые меня сейчас интересуют. Это может быть недвижимость, корпоративные облигации, государственные ценные бумаги, долгосрочный депозит. С пенсионным фондом, я возможно могу потерять доходность и теряю определенную гибкость в принятии решений, потому что там есть только несколько предложенных мне пенсионных планов, которые я должен принять. Так, я сам распоряжаюсь отчислениями и все риски несу сам.

— Почему же государство не предоставляет возможность выбора?

— Тот социальный налог, которым облагаются предприятия и работодатели в виде 17,25%, недостаточен, чтобы обслуживать пенсионеров, поэтому государство «залезает» в карман экономически активному населению. Нужно принципиально решить остаемся ли мы на накопительной или на солидарной системе.

— А не произойдет ли дефицита в бюджете в случае перехода к накопительной системе?

— Произойдет. Соцфонд уже дефицитный, так как ему помогает правительство в выплате базовой части пенсии, 1,500 сом на каждого человека. Правительству придется еще больше выплачивать пенсий, чтобы заполнить пробелы.

Мне, как налогоплательщику, все равно из какого источника мне выдадут пенсию. По сути, изымая деньги из моих пенсионных отчислений, государство не гарантирует мне пенсию, так как в будущем все будет зависеть от реальных возможностей Соцфонда, от налогооблагаемой базы, предприятий, количества людей, которые будут осуществлять отчисления на тот момент, от экономической ситуации в стране.

— С каждым годом производятся надбавки к пенсиям в Кыргызстане. Каковы источники этих денежных средств? Существует ли категоризация надбавок к пенсиям?

Деньги берутся из текущих налоговых доходов из республиканского бюджета. Государство не всем пенсионерам повышает пенсии. В категорию групп, получающих существенную надбавку к пенсии, входят сотрудники правоохранительных органов, судьи. Нет никакой системы или формулы, почему этим привилегированным группам населения производится надбавка к их пенсиям, соцфонд как бы самостоятельно принимает такие решения и поэтому его необходимо лишить нормотворческих функций.

— Какие пенсионные реформы проводились с 1991 года в Кыргызстане?

— Произошел переход на систему персонифицированных счетов граждан, на котором складываются все их отчисления. Это большое достижение, потому что появился учет граждан и система отчисления.

Создана единая база отчислений всех граждан. Можно обратиться в любое районное отделение Соцфонда и запросить информацию о соц. Отчислениях, и они предоставят распечатанный документ, где будут указаны места работы, количество отчислений. Но Соцфонд не предоставляет доступа к онлайн базе данных, ссылаясь на безопасность и угрозу хакерских взломов. Хотя я не понимаю, что может быть секретного в наших отчислениях.

Другое изменение в пенсионной системе – создание в 2010 году государственного накопительного пенсионного фонда (ГНПФ), куда граждане отчисляют 2%. Условно говоря, эти 2% могут быть унаследованы в случае смерти пенсионера, а остальные 8%, которые он платил и якобы хранил на своем персонифицированном счету, сгорают. Пока, это все достижения в пенсионной системе.

— Предусматриваются ли реформы в будущем?

— Прогноз простой, Соцфонд уже идет к кризису, вопрос только во времени. Когда мы окажемся заваленными этой пенсионной пирамидой? Когда наши мигранты начнут возвращаться с России и просить пенсию?

Мы развивающая страна с низким уровнем финансовой грамотности. На мой взгляд, нужно ввести накопительную систему и сделать простые понятные для всех правила. Например, граждане, не состоящие на учете по безработице, должны делать фиксированные социальные отчисления хотя бы по 500 сом в месяц независимо от уровня дохода на свой лицевой счет в том пенсионном фонде, который они выбрали. Всем понятно. Плюс, какие-то стимулирующие меры, как освобождение от подоходного налога, если мы хотим сформировать дополнительный пенсионный фонд. Если у меня будет высокая зарплата, то я могу помимо тех 500 сом, отчисленных в правительственный Соцфонд, отложу еще 10,000 в частный пенсионный фонд с освобождением от подоходного налога. Меня это будет стимулировать. А если человек не может выплачивать, то, следовательно, должен встать на учет как безработный. Нужно приучать, что свою старость каждый формирует сам.